操作建议:美联储加息周期启动后,全球流动性流回美国已动摇商品牛市根基,较多品种月线级别已经有牛转熊信号。最近两个交易日,波动率变小,盘中走势先抑后扬,多数品种十字星震荡。目前处在震荡区间中上轨的位置,技术面商品指数已经有转入区间回调迹象。如果商品指数五日均线压制有效,短期建议可关注板块轮动机会,少量考虑逢高短空。
二、股指期货
基本面概述:中国上证综指11月23日(周三)收盘上涨7.96点,涨幅:0.26%,报3096.91点;
中国深证成指11月23日(周三)收盘下跌30.13点,跌幅:0.27%,报10972.81点;
中国沪深300指数11月23日(周三)收盘上涨3.96点,涨幅:0.1%,报3773.53点;
中国创业板指数11月23日(周三)收盘下跌3.22点,跌幅:0.14%,报2340.34点;
中国科创50指数11月23日(周三)收盘下跌0.8点,跌幅:0.08%,报1017.02点。
操作建议:大A今日早盘一路杀跌下行,给市场造成较大压力,下午盘有一波上行,收盘小涨7.9点!市场热点有限,医药,新能源,大企等强者恒强。大牛市还没有来临,不过市场或将在此一线构筑底部,可以在大跌之后,选择部分优质标的放入备选清单。
三、原油2301
基本面概述:美联储柯林斯:加息周期结束后,美联储将需要在一段时间内保持利率不变。美国至11月18日当周API原油库存 -481.9万桶,预期-242.8万桶,前值-583.5万桶。
操作建议:外盘原油临近前低附近或有支撑,最近几天下跌减速,但整体还维持在五日均线下,还未明显转向,暂未低位多空争夺震荡。上海原油暂建议弱势震荡延续考虑,高位空建议背靠五日均线保护持有,逢低可落袋为安部分。下跌较久后,追空风险或加大。预测:区间震荡。
四、2301
基本面概述:1—10月份,房地产开发企业房屋施工面积同比下降5.7%,销售面积同比下降22.3%,新开工面积同比下降37.8% 。铁矿品性波动率高,前期大跌和近期反弹都很激烈,品性很烈。
操作建议:铁矿今天日内是打出新的低点,不过临近700附近支撑,短线反抽。铁矿上涨减速后,可能先转变为高位震荡,建议关注700-750小区间,如果能收盘下破700关口再考虑更深的区间回落走势。预测:震荡承压。
五、螺纹 2301
基本面概述:1—10月份,房地产开发企业房屋施工面积同比下降5.7%,销售面积同比下降22.3%,新开工面积同比下降37.8%。
操作建议:近期螺纹走势先抑后扬,依然还在试探3700关口压力,商品波动缩小了,日内有多空争夺,但如果持续维持在3700压力下,依然需谨防此轮反弹逐渐衰竭,转变为区间震荡回落走势。预测行情:震荡承压。
六、2301
基本面概述:基本面整体呈现中性,有压力,欧美宏观政策收紧对铜价不利;海外铜矿供应回升,进口增长,需求端旺季过后相对偏弱。
操作建议:外盘铜价失去了上行的良机,在最好的时机铜价没能向上拓展,往后更难表现出强势,短期来看也很难进入趋势性的跌势,预计宽幅震荡为主。
七、2301
基本面概述:供需中性偏弱,印尼镍矿产量回升,国内进口价格下滑,同时精镍产量维持较高水平;下游不锈钢进入亏损区间,存在减产预期,拖累镍的需求。
操作建议:沪镍自身的驱动没有持续性,铜价也没有明确的指引,行情更多的来源于政策上的摇摆,还有就是金属板块的情绪给镍带来的情绪上的因素,当前只适宜短周期交易。
八、黄金2302
基本面概述:宏观方面,美国通/胀有见顶的迹象,市场释放鸽派情绪,加息步伐大概率将放缓,预计12月份加息50个基点,美元预计正处于强势末期。
操作建议:基于对美元指数的判断,黄金等待调整过后的买入机会更合适,从日线长周期技术形态看,美元指数有见顶的可能性,反弹很难再创新高,短期反弹过后预计将重新回到下跌状态,这有利于黄格的上涨。。
九、2301
基本面概述:供需影响中性,甲醇前期检修及减产装置恢复,产量及产能利用率增加;内地整体出货量一般,企业库存不断增加;现货价格在本月底之前具有较强的支撑。
操作建议:甲醇最近一个月以来一直在2460-2630不足200点的夹板区间里波动,绝对空间不大,而且振幅还在收窄,行情进入整理。
十、2301
基本面概述:供需偏空,沥青开工率回升明显,当前处在年内高位区间,并且后续仍有提升的预期;需求方面在北方冷冬后遭到比较大的抑制。
操作建议:原油价格在前天暴力反抽后仍有回落的可能,当前弱势呈空,行情没有足够的动力转向上涨,缓慢下移仍是主基调,后市还有下探75美元的可能,对于沥青来说,维持空头思路。
十一、2301
基本面概述:供需方面双弱,影响中性偏空,PTA加工费处于历史低位,工厂开工负荷下降;终端利润恶化,负荷持续走弱,TA需求疲软,11月仍有小幅累库预期。
操作建议:PTA虽然横盘震荡了将近5个月了,但日线重心在缓慢下移,之前盘面深度贴水已经取得较大的修复,支撑效应大幅减弱,后市行情预计最终往下突破。
十二、2301
基本面概述:供需上表现双弱,不具有价格核心驱动,煤价下行焦炭成本降低,下游钢厂生产亏损,产能利用率偏低,抑制焦炭需求。
操作建议:黑色板块主要品种今天都稍有反弹,从盘面上看并不是止跌企稳的信号,由于上方集体遇到阻力,黑色建材品种后市向下调整的概率依旧比较大。
十三、2301
基本面概述:供需方面没有大的变动,玻璃产线冷修增加,整体供应仍显过剩,库存仍处于极端高位;地产端资金偏紧情况未有明显好转,拖累竣工端玻璃的需求。
操作建议:玻璃现在每天的日内振幅只有三四十点,行情相当冷淡,仍处于熊市格局中,一旦螺纹铁矿调整,玻璃FG2301合约很大可能破新低。
十四、纯碱2301
基本面概述:纯碱近月SA2301合约昨天午盘后大幅减仓,价格回调收阴线,带长上影,盘后看持仓多空都有减仓,没有看到主力多头的单方面撤退。
操作建议:今天多头继续硬刚,拉台价格,而现货价格不仅没涨反而部分地区略有跌价,近月SA2212合约价格也不动,主力SA2301价格几乎就要平水近月合约了,多头的牌还要怎么打?
十五、尿素2301
基本面概述:供需方面,短期因淡储、冬储、出口,以及复合肥开工率稳步上升,带动需求增加,市场氛围转暖,中期来看利好缺乏持续性。
操作建议:尿素连续三天高开低走,而且价格也处于10月中旬的前期高点附近,这个地方是很关键的,从盘面高开低走来看势头是在减弱的,不过现货还很强,还在小幅上涨。
十六、纸浆2301
基本面概述:供需面中性,国际主流市场的发运量有所恢复,纸浆近两月进口量同比均有回升,环比上升幅度不大;下游成品纸需求延续刚需,表现偏淡。
操作建议:纸浆近期在走行情补涨的逻辑,毕竟sp2301合约快要进入交割月了,现货本月跌幅不大,只有让期货补涨来修复基差了,整体上驱动并不强,宽幅震荡为主。
十七、2301
基本面概述:供需偏紧的格局改善,11月中旬以来,进口大量到港,油厂开机率也随之上升,有效缓解了国内大豆及豆粕供应紧张的状况,豆粕基差明显回落。
操作建议:豆粕m2301合约的自然人交易时间只有一个月余了,目前盘面贴水还在950点以上,基差修复的时间比较紧了,后市预计以现货下跌,期货微弱补涨来达成期现回归。
十八、2301
基本面概述:供需偏弱,国内面临新季棉花大规模上市和消费疲软的双重压力;纺企采购原料需求仍维持偏低水平,纯棉纱开机率在五成附近,外贸订单有限。
操作建议:美棉最近走势比较随机,波动幅度也不大,郑棉估值偏低,继续向下大跌的可能性比较小,上涨更是困难,趋势性机会渺茫。
十九、生猪2301
操作建议:LH2301合约今日价格再次创出新低20150,即便如此,期价下方的支撑位19500仍然较远。